Referat ANALIZA CIFREI DE AFACERI SI A PROFITULUI
calendar_month 01 Nov 2007, 00:00
ANALIZA DIAGNOSTIC A CIFREI DE AFACERI I INFLUENA SA ASUPRA PROFITULUI Capitolul I : Aspecte teoretice i metodologice privind analiza diagnostic a cifrei de afaceri si influenele sale asupra pofitului 1.1Delimitri conceptuale privind coninutul problematicii studiate.1.2Metode de calcul i analiz a cifrei de afaceri. Capitolul II : Studiu de caz privind analiza diagnostic a cifrei de afaceri la SC Modexim SA Craiova2.1Prezentarea general a activitii la SC Modexim SA Craiova.2.2Analiza principalilor indicatori pe ultimii doi ani. Capitolul III : Strategiile, cile i msurile ce se impun a fi luate pentru mbuntirea performanelor economico-financiare ale firmeiCapitolul I : Aspecte teoretice i metodologice privind analiza diagnostic a cifrei de afaceri i influenele sale asupra profitului1.1 Delimitari conceptuale privind coninutul problematicii studiate Analiza , ca metod general de studiere a fenomenelor din natur i societate, presupune descompunerea unui fenomen n prile i elementele sale componente pentru a fi studiate n mod amnunit. Noiunea de analiz provine de la cuvntul grecesc analysis si necesit studierea fenomenelor din natur i societate pornind de la particular la general, de la concret la abstract i de la aparen la esen. Prin folosirea analizei se pot cunoate factorii ce influeneaz asupra unor fenomene, legturile de cauzalitate dintre aceste fenomene i factorii de influen, precum i legitile ce stau la baza apariiei i evoluiei fenomenelor din natur i societate. Fiind o metod general de studiere a fenomenelor din natur i societate , analiya se utilizeaz n toate domeniile tiinei ca : matematic, fizic, chimie, biologie, economie. n procesul studierii fenomenelor din natur i societate, analiza este nsoit de sintez. Noiunea provine de la cuvntul grecesc synthesis care presupune reunirea tuturor elementelor componenete ale unui fenomen ntr-un tot unitar. n acest fel, aplicarea sintezei permite adncirea procesului cunoaterii de la abstract la concret i de la general la particular. Analiza economic, se ocup cu studierea fenomenelor i proceselor economice. De asemenea, ea se utilizeaz i pentru studierea altor fenomene sau activiti cu caracter tehnic, organizatoric, social sau administrativ, din punct de vedere economic. Acest lucru presupune studierea acestor activiti prin prisma raportului dintre consumul de resurse sau efortul depus n aceste domenii i rezultatele sau efectele obinute n urma activitii desfurate. Analiza economic asigur cunoaterea factorilor i a cauzelor care determin modificarea anumitor fenomene sau rezultate economico-financiare , ceea ce permite identificarea factorilor cu influen pozitiv sau negativ , precum i luarea unor msuri corespunztoare pentru reglarea i optimizarea rezultatelor economico-financiare. n urma analizei economice se pot cunoate legturile de cauzalitate dintre fenomenele studiate, modificrile intervenite n marimea acestor fenomene n timp i spaiu, precum i factorii ce provoec anumite dereglari sau perturbaii n diferite domenii de activitate att la nivel microeconomic, ct i macroeconomic. Informaiile sau concluziile rezultate din procesul de analiz se pot utiliza pentru fundamentarea i elaborarea deciziilor cu caracter tactic sau strategic, n vederea reglrii activitii studiate, a mbuntirii utilizrii resurselor materiale, umane, financiare i a creterii eficienei economice n diferite sectoare sau ramuri de activitate. Obiectul analizei economico-financiare l constituie studierea fenomenelor i proceselor economice care au loc la nivelul ntreprinderilor, ceea ce presupune urmrirea modului de realizare a obiectivelor stabilite pe o anumit perioad de timp, a factorilor i cauzelor ce influeneaz asupra acestor rezultate, precum i stabilirea msurilor necesare pentru mbuntirea rezultatelor economico-financiare in viitor. Rezulta c analiza economico-financiar reprezint un important mijloc de diagnoz i reglare a activitii unei firme, ceea ce permite mbuntirea modului de utilizare a resurselor acesteia i de optimizare a rezultatelor obinute pe o anumit perioad de timp:luna , trimestru, semestru, an. Pentru analiza activitii economico-financiare a unei firme este necesar s se utilizeze un sistem de indicatori care s reflecte n mod corect rezultatele obinute, eforturile depuse, modul de utilizare a resurselor materiale, umane i financiare, precum i eficiena general a activitii desfurate pe o anumit perioad de timp. Activitatea de producie i comercializare a unei firme, indiferent de mrimea i profilul su, reprezint o funcie sau o latur important a activitii fiecarei firme, care se reflect n performanele sau rezultatele economico-financiare obinute. Unul din principalii indicatori valorici prin care se apreciaz volumul de producie sau activitate al unei firme este cifra de afaceri. 1.2 Metode de calcul i analiz a cifrei de afaceri Cifra de afaceri reprezint un indicator sintetic care exprim veniturile totale obinute din activitatea de exploatare i comercializare a unei firme, pe o anumit perioad de timp. Din cifra de afaceri a firmei nu fac parte veniturile financiare i veniturile extraordinare. n procesul de analiz se poate calcula cifra de afaceri totala sau cifra de afaceri neta a firmei. Cifra de afaceri total (CAt) cuprinde veniturile aferente produciei vndute (Qm) precum i veniturile obinute din vnzarea mrfurilor (Vm). CAt = Qv + Vm Valoarea produciei vndute cuprinde veniturile obinute din vnzarea de produse finite i semifabricate (Vp) , veniturile din lucrrile executate ctre teri (Vl) i veniturile din prestrile de servicii (Vs) . Qv = Vp + Vl + Vs n cazul cnd o firm primete i subvenii de exploatare pentru anumite vnzri de produse, se poate calcula i cifra de afaceri net (CAn) , n funcie de veniturile aferente produciei vndute (Qv) , veniturile obinute din vnzari de mrfuri (Vm) , precum i veniturile provenite din subvenii de exploatare aferente vnzrilor unor produse (Vse). CAn = Qv + Vm +Vse n procesul de analiz este necesar s se calculeze modificarea absolut i procentual intervenit n mrimea cifrei de afaceri astfel : ?CA = CA1 CA0 ? CA ?CA% = * 100 CA0 ? CA% = ICA 100 Aceste modificri pot fi pozitive sau negative i reflect o cretere sau scdere a cifrei de afaceri totale sau nete n perioada studiat. Deoarece cifra de afaceri este exprimat n preuri curente, n perioada de cretere puternic a preurilor trebuie s fie corectat cu indicele inflaiei, astfel informaiile i pierd mult din fiabilitate, iar concluziile analizei vor fi deformate. De aceea se impune determinarea cifrei de afaceri reale pe baza relaiei: CA1 ?q1p1 CAr = Ip = Ip ?q1p0 ?CA = CA1-CAr ICA ?CA% = ( -1) * 100 Ip Un obiectiv important al analizei l reprezint analiza structural a cifrei de afaceri.Aceasta presupune identificarea variaiilor intervenite pe diferite trepte structurale ale cifrei de afaceri: pe produse, pe tipuri de activiti, pe piee desfacere. Metodologic analiza se bazeaz pe utilizarea mrimilor relative de structur (gi). Pentru asigurarea unor comparaii n timp sau ntre anumite firme se poate utiliza coeficientul de concentrare sau coeficientul Gini-Struck care se determina cu ajutorul urmtoarei relaii: G = ? (n?gi2-1)/(n-1) Acest coeficient poate lua valori ntr 0 i 1. Dac nivelul lui se apropie de 0 nseamn c cifra de afaceri estepepartizat reletiv uniform pe cele n produse din nomenclatorul de fabricaie. Dac dimpotriv nivelul lui se apropie de 1 nseamn c n strucura vnzrilor sunt cteva produse care dein cea mai mare pondere n cifra de afaceri. n acest scop se poate folosi i indicele Herfindhal care se detremin cu relaia: H = ? gi2 Valoarea acestui coeficient este egal cu 1 daca ntreprinderea vinde un singur produs i cu 1/n dac vnzrile sunt repartizate n proporii egale pe produse. Un obiectiv important al analizei cifrei de afaceri l constituie analiza factorial a acesteia pe baya unor modele deterministe de tip multiplicativ sau produs ntre factori. Astfel, mrimea cifrei de afaceri ntr-o intreprindere depinde de volumul fizic al produciei vndute pe sortimente (q) i de preul de vnzare pe unitatea de produs(p): CA = ? q p Influenele factorilor se calculez cu ajutorul metodei substituirilor n lan:1)?qCA = ?q1 p0 - ? q0 p02)?pCA = ? q1 p1 - ? q1 p0 Influena modificrii structurii produciei poate fi cuantificat prin calcularea unui pre mediu de vnzare n cazul produselor omogene( exprimate n aceeai unitate de masur). n acest caz mrimea total a cifrei de afaceri se poatecalcula astfel: _ _ ? gi p CA = ? q p p = (preul mediu de vnzare) 100 gi structura producei vndute1)Influena volumului fizic al produciei vndute _ _ ?qCA = ? q1 p0 - ? q0 p02)Influena preului mediu de vnzare _ _ _ ?pCA = ? q1 p1 - ? q1 p0 2.1) Influena structurii produciei vndute _ _ _ ?gi p0 ?giCA = ? q1 pr -? q1 p0 unde pr = 100 2.2) Influena preului de vnzare pe produse _ _ ?pCA = ? q1 p1 - ? q1 pr Pentru analiza factorial se _ mai pot folosi i alte modele, innd seama de numrul mediu de salariai(NS) , de productivitatea muncii(Wa) i de gradul de valorificare a produciei fabricate(Gv) _ _ Qf CA CA = NS Wa GV = NS NS Qf La rndul ei productivitatea muncii poate fi privita n funcie de gradul de nzestrare tehnic a muncii cu mijloace fixe (It) i de eficiena utilizrii mijloacelor fixe (E): Mf Qf Wa = It E = NS Mf1)Influena numrului de salariai: _ _ _ ?NsCA = ( Ns1 Ns0) Wa0 Gv02)Influena productivitii muncii : ?WaCA = Ns1 ( Wa1- Wa0 ) Gv0 , din care: 2.1) Influena nzestrrii tehnice a muncii: ?ItCA = Ns1 (It1 It0) E0 Gv0 2.2) Influena eficienei activelor fixe ?ECA = Ns1 It1 ( E1- E0) Gv03)Influena gradului de valorificare a produciei fabricate ?GvCA = Ns1 Wa1 (Gv1- Gv0) Analiza cifri de afaceri pe baza acestui model ne permite s facem aprecieri cu privire la modificarea acesteia n funcie de factorii de producie reprezentai de numrul mediu de salariai i mijloacele fixe ale ntreprinderii, precum i de eficiena utilizrii acestor factori reflectat prin productivitatea muncii i eficiena mijloacelor fixe. La analiza cifrei de afaceri a unei firme este necesar s se calculeze i cifra de afaceri marginal precum i cifra de afaceri critic sau minim. Cifra de afaceri marginal (CAm) se calculeaz ca raport ntre modificarea absolut a cifrei de afaceri (?CA) i modificarea absolut a volumului fizic al produciei vndute (?q), astfel: ? CA CAm = ? qCifra de afaceri minim (CAmin) numit i critic reflect marimea cifrei de afaceri ce trebuie realizat de ctre o firm pentru recuperarea integral a cheltuielilor efective, adic fr a obine profit i se calculez astfel: CF CF CF unde CF- suma cheltuielilor fixe CAmin= = = CV- suma cheltuielilor variabile 1- CV /CA 1-Rv MRv Rv-rata cheltuielilor variabile MRv-marja ratei cheltuielilor variabile Un obiectiv important al analizei l constituie studierea efectelor modificrii cifrei de afaceri asupra profitului brut al firmei : Pb0 ?CAPb = (CA1- CA0) = ? CA Rv0 CA0Capitolul II: Studiu de caz privind analiza diagnostic a cifrei de afaceri la SC Modexim SA Craiova 2.1 Prezentarea general a activitii la SC Modexim SA S.C. Modexim S.A. este persoan juridic roman nfiinat prin Hotararea de Guvern nr. 1296/1990. Sediul societii este n Romnia , Municipiul Craiova , Bd. Mareal Ion Antonescu, nr. 100, judeul Dolj. Sediul societii poate fi mutat n alt localitate din ar i/sau strinatate cu aprobarea Adunrii Generale a Acionarilor i n condiiile prevazute de lege . Societatea poate s nfiineze sucursale , filiale reprezentane n orice localitate din ar i/ sau strintate. Durata societii este nelimitata ncepnd cu data de 08-02-1991 cnd societatea a fost nmatriculat la Oficiul Registrului Comerului Judeul Dolj. SC Modexim SA a luat fiin prin mprirea Fabricii de Confecii in 4 societi : -SC Craimodex format din 2 etaje ( etajul 1 i 2), plus personal tehnic i auxiliar corespunztor;-SC Modexim format din 3 etaje ( etajul 3, 4 i 5), plus personal tehnic i auxiliar corespunztor;-SC Steilmann Modexim format dintr- un etaj (etajul 6) plus personal tehnic i auxiliar corespunztor;-SC Meconf format dintr-un atelier mecanic, central termic , serviciul administrativ al Platformei de Confecii. Evoluia societii nu a fost liniar cresctoare , de la nfiinare i pn n prezent . De la degringolada anilor de nceput , de altfel caracteristic ntregii ri, dup mprirea pe societii mai mici a urmat privatizarea i greutile inerente . S-a simit nevoia investiiilor de noi utilaje pentru o productivitate mai mare, diminundu-se veniturile cu cheltuielile pentru mainile performante cumprate din Germania , rezultnd un profit brut mai mic.Tot din Germania s-au adus maini de creare automat a tiparelor -Plottere conectate la calculatoare specilaizate. Partenerul extern trimite prin internet modelele dorite care sunt transpuse pe hartie conform ncadrrilor optime pe mrimi, astfel c se elimin i pierderile de materie prim, se creaz o baz de modele diversificat i se elimin munca ablonorilor.Lucrand in sistem Lohn ( modelele , tiparele i materia prim vin de la partenerul extern) s-a simit nevoia reorganizrii societii ct mai aproape de sistemul nemesc, performant de mare productivitate, att in seciile de producie ct si ca structur de personal. n acest fel proporia personal direct productiv / indirect productiv a tins spre raportul 2/3 muncitori i 1/3 auxiliari, TESA.Apoi personalul muncitor tehnic a fost selectat strict dup criterii calitative, rezultnd diminuarea personalului unitii dar i mbuntirea structurii calitative a lui.S-au fcut cursurii de specializare in Germania att pentru muncitori ct i pentru tehnicieni.Dup perioade de constan sau uor declin n parametrii economico-financiari, acum performanele societii sunt deosebite, nivelul profitului brut demonstrnd c eforturile au fost necesare chiar dac nu tocmai plcute. Activitatea SC Modexim se desfoar n conformitate cu legislaia romn, legea nr 31/1990 republicat n MOf, PI NO.33/29.01.1998 cu prevederile statutului societii i contractului de societate aprobate de Adunarea General a Acionarilor. Forma de proprietate aa cum reiese i din denumirea societii este SA=societate pe aciuni. Capitalul social al societii este integral vrsat mprit n aciuni nominative cumprate n aciunea de privatizare a socitii de ctre firma Steilmann Bukarest i persoane fizice salariate ale societii n momentul privatizrii. Evidena nominal a acionarilor i a aciunilor deinute de fiecare acionar se ine conform legii n dou registre ale acionarilor i un registru de aciuni. Mrirea i reducerea capitalului social se face cu aprobarea AGA conform prevederilor legii i statutului societii.Societatea este condus de AGA , ale crei atribuii , mod de convocare , condiii de validare a deliberrilor sunt prevzute de lege i ntre sesiunile acesteia societatea este condus de 3-5 administratori, alei de AGA pe o perioad de 4 ani dintre persoanele propuse de acionari, ei constituind Consiliul de Administraie al Societii.Societatea ine evidena contabil n lei, ntocmete bilanul i contul de profit i pierderi, avnd n vedere Normele Metodologice elaborate de Ministerul Finanelor. Partenerul principal al societii este firma Steilmann Germania , astfel c pentru comparabilitatea datelor se ntocmesc situaii i n valut (Euro). Bilanul i contul de profit i pierderi se public n Monitorul Oficial conform legii.Gestiunea , controlul evidenei contabile i rapoartele financiar contabile se fac conform dispoziiilor legale n vigoare. Gestiunea Sociatii este controlat de comisia de cenzori aleas de Adunarea General a Acionarilor n condiiile legii.Obiectul de activitate al societii l constitue : Fabricarea si comercializarea articolelor de mbrcminte i a lenjeriei de corp din materiale textile;Fabricarea i comercializarea articolelor de mbrcminte din piele i nlocuitori din piele;Fabricarea i comercializarea articolelor de mbrcminte pentru lucru. Produsele finite ale societii sunt destinate exportului n proporie de 90% ( export de tip Lohn partenerii externi aduc materia prim , materialele i auxiliarele necesare produsului finit) i restul pieei interne pentru produsele de export necorespunztoare calitativ sau comenzi destinate acoperirii capacitii de fabricaie ntre sezoane.Tehnologia produciei ca ansamblu al operaiilor succesive, prin intermediul crora materiile prime sunt transformate n produse finite constitue un important factor de influen asupra organizrii contabilitii , cheltuielilor de producie i calculaiei costurilor.Avnd n vedere specificul procesului tehnologic, SC Modexim se caracterizeaz printr-o producie de mas, producia societii se repet i se aseamn din punct de vedere a materiilor prime supuse prelucrrii.Produsele finite se produc n permanen n cantiti mari folosind pentru aceasta aceleai utilaje i aproximativ acelasi proces tehnologic pe sortiment de fabricaie( rochii, fuste, bluze, bleizere , jachete, pantaloni, paltoane , compleuri femei).2.3Analiza principalilor indicatori pe ultimii doi ani Pe baza datelor furnizate de Bilan i de Contul de profit i pierderi voi proceda la determinarea profitului brut obinut la SC Modexim SA i analiza evoluiei sale n cei doi ani (2004, 2005). Denumire indicator Anul 2004Anul 2005Modificare absolutModificare procentualVenituri din exploatare1.004.706,61.007.923,63.2170.32Venituri financiare50.003,453.220,43.2176,43Venituri extraordinare0000Venituri totale1.054.7101.061.1446.4340,61Cheltuieli de exploatare925.451,2927.059,71.608,50,17Cheltuieli financiare39.388,140.996,61.608,54,08Cheltuieli extraordinare0000Cheluieli totale964.839,3968.056,33.2170,33Profit brut89.870,793.087,73.2173,58 Analiznd rezultatele obinute n tabel observm c n anul 2005 veniturile totale au crescut fa de anul 2004 cu 6.434Ron , cheltuielile totale au nregistrat o cretere de 3.217Ron , ceea ce a facut ca profitul brut s creasc cu 3.217Ron.Denumire indicatorAnul 2004Anul 2005Modificare absolutModificare procentualActive imobilizate268.164,5274.399,76.235,21,21Active circulante212.600222.910,410.310,44,85Total active480.764,5497.310,116.545,63,44 Observm ca n anul 2005 activele totale ale firmei au crescut fa de 2004 cu 16.545,6Ron ca urmare a creterii nregistrate de activele imobilizate si circulante ale firmei. n cele ce urmez voi defini i calcula ratele de rentabilitate la nivelul SC Modexim SA n scopul aprecierii eficienei activitii firmei. Rata rentabilitii economice(Re) reflect eficiena activitii economico-financiare a unei firme indiferent de politica financiar sau fiscal i se poate calcula prin raportarea rezultatului total sau profitului brut al firmei nainte de impzitare(Pb) la activul total al firmei(At). Pb0 89.870,7 Re0 = *100 = *100 = 18,69% At0 480.764,5 Pb1 93.087,7 Re1= *100 = *100 = 18,72% At1 497.310,1 Rata rentabilitii financiare (Rf) reflect eficiena utilizrii capitalului propriu i a capitalului permanent al firmei i se calculeaz prin raportarea rezultatului sau profitului net al firmei(Pn) rmas dup impozitare, la capitalul propriu (Kpr) sau la capitalul permanent(Kper). Pn0 71.896,5 Rf 0= * 100 = * 100 = 18,61% Kpr0 386.350,3 Pn1 72,174,1 Rf 1= * 100 = * 100 = 18,42% Kpr1 391.760,9 Rata rentabilitii comerciale (Rv) reflect rentabilitatea vnzrilor firmei i se calculeaz ca raport ntre profit i valoarea produciei vndute sau a ciferei de afaceri exprimat n preuri de vnzare fr TVA. Pn0 71.896,5 Rv0 = *100 = *100 = 7,69% CA0 935.319,6 Pn1 72.174,1 Rv1 = *100 = *100 = 7,70% CA1 936.920 n perioada studiat , cifra de afaceri se determin astfel:Denumire indicatorAnul 2004Anul 2005Modificare absolutModificare procentualProducia vndut903.930,6905.380,61.4500,16Venituri din vnzarea mrfurilor31.38931.539,4150,40,48Cifra de afaceri935.319,6936.9201.600,40,17 n anul 2005 s-a nregistrat o cretere a cifrei de afaceri fa de anul 2004 cu 1.600,4Ron ca urmare a creterii att a producitei vndute ct i a veniturilor din vnzarea mrfurilor. Influena cifrei de afaceri asupra profitului brut al firmei se prezint astfel: Pb0 89.870,7 ?CAPb = (CA1- CA0) = (936.920 935.319,6) = 153,78 CA0 935.319,6Capitolul III: Strategiile, cile i msurile ce se impun a fi luate pentru mbuntirea performanelor economico-financiare ale firmei Eficiena cu care se desfoar activitatea economico-financiar a firmei are consecine asupra autonomiei, stabilitii i echilibrului financiar al ntreprinderii. Funcionarea ntreprinderii ca sistem presupune cunoaterea factorilor i cauzelor care provoac anumite dereglri sau disfuncionaliti n activitatea unei firme i luarea unor msuri sau decizii de reglare a activitii n vederea realizrii obiectivelor stabilite cu eficien maxim. n cazul SC Modexim SA , indicatorii analizai au nregistrat creteri nesemnificative n anul 2005 fa de 2004. Astfel, n scopul creterii cifrei de afaceri se poate aciona n sensul obinerii unor venituri mai mari din vnzarea marfurilor. Lucrnd n sistem de tip Lohn, 90% din produsele finite ale societii sunt destinate exportului, pieii interne fiindu-i destinate doar produsele finite necorespunztoare din punct de vedere calitativ sau comenzi destinate acoperirii capacitii de fabricaie ntre sezoane. Firma ar putea s se adreseze cu succes pieii interne deoarece preul produselor fabricate este accesibil, acestea distingndu-se n primul rnd prin calitate. Materia prim, materialele i auxiliarele provin din Germania i sunt de o calitate foarte bun. Inclusiv modelele i tiparele sunt trimise prin internet de partenerul german. Calitatea materialelor este dublat de mbuntirea structurii calitative a personalului. n ultimii ani a avut loc o diminuare a acestuia ca urmare a unor selecii stricte i s-au efectuat cursuri de specializare n Germania, att pentru muncitori ct i pentru tehnicieni. Singura problem care apare n acest caz este extinderea spaiilor de comercializare, n prezent firma dispunnd doar de dou magazine de desfacere n incinta fabricii. De asemenea ar trebui procedat la efectuarea unor cheltuieli cu reclama i publicitatea n scopul promovrii produselor pe piaa craiovean, i de ce nu mai apoi pe piaa naional. Creterea cifrei de afaceri va determina mrirea veniturilor din exploatare, implicit a veniturilor totale ale firmei ceea ce va duce la creterea profitului . Ar fi astfel atins unul dintre obiectivele principale ale Consiliului de Administraie i Adunrii Generale a Acionarilor.